丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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一，前言
- y; F7 W, F4 C9 s5 J
本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
$ X* r; Y- b/ x. K. F- ~
! C* z1 G% T# Q, x* f( i5 A如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
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6 B  W% q2 E- h5 C( b$ t二，调整成本基础的定义

1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
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2. 公式：

ACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
  N2 {7 @4 a! c9 ]& O: d) O
NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率

合并就是
. r& r- f, T, a6 ^4 a6 R) O
' k7 u! {; r/ D# u3 yACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
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8 [' A8 z1 x" X
; i6 b. J% E5 a4 N4 w, Z) F# u
其中各因素解释如下：

1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
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2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
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2 d- V! p* x$ D3 f+ g5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
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* r* \( n8 f( h& [, M  d
. L) [9 v! {7 d. z0 X: M+ q
% o# ^7 Y* k: b# o5 t5 g3，说明
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+ a2 H; |  J4 F看到这里已经晕了吧。简单说就是

您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
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所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
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2 h% D& F* \0 I: {  x三，实际计算例子

$ \) ], f8 J) l; E) f, B' s假设分红保险购买参数如下

$ R# A+ n# L1 G2 M. i3 C保额：$500,000
每年保费：$5,000
NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
' ?! {4 J; E4 V6 c- [" f) ]5 z% U40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
- e; P+ n) d* `. I. v2 v& \! A1 I现金价值随时间增长
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& o  \: a: B( I: a

( D3 [  Y# ^7 r7 f
根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
: c% t# y  a3 U. p% z; ^" _
% O1 I: E! h9 C6 j& w, @可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。
& U) ?9 Q# D9 i, Z3 y
; N9 j, F6 @( b8 e5 F而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
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四，投资成本ACB的应用
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- v# [1 Q7 l( Y7 A0 U这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
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保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
# e1 j, Y$ X) Y7 i* a保额：$500,000
保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000

1， 直接取钱影响
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取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）

b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

; R; J0 }6 p* p+ P2 n, Z/ gc) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

, i+ \5 M+ ]5 r+ q7 `# [
! K" a& `! E' a& `0 V" F& {& {  \
2， 贷款取钱影响
* @2 D8 N( L( ]
$ O/ L: P) i8 |2 {- }0 ]如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。

7 J% C  G. p: f6 K4 a5 R4 g! l7 }. [3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。
  ]+ C* a# [# O4 f; N( }
退保收入 = 现金价值 - ACB
( o6 f# J; }1 G2 j' `$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税
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8 T/ V* J) g3 Z" Z& R- O; W) A也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。
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' h, ]9 E7 L  t  \3 V. i4， 断供影响
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4 G; y$ w% p& t* \  r+ R& H客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

2 E/ w" r+ V- k2 G) x  ^  m现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
; Z0 s: O& h/ f0 i. m, X若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大

9 H0 a3 Q1 x1 [' b* p5 t6 I5， 赔付影响
, x  w5 O5 f! n; `% \0 p
6 f4 p1 W) F# j7 \0 B# K5 O7 D7 w若客户第20年身故

保额 $500,000
4 @* g$ f0 X3 ]现金价值 $200,000
. s' d( E! S/ S5 m% b0 F* YACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
8 @$ B8 P2 ?- ~  o0 k$ U, K8 l现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
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6 |, x4 w& Q  h0 R如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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