丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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一，前言
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本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
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如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
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二，调整成本基础的定义
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1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
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2. 公式：

+ ~* X) `# q1 C0 P1 w$ E0 aACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
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- J# |5 a; N' E( iNCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
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合并就是

7 @% @& p' a+ s7 E  S7 o1 RACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
6 H0 i1 a6 f% }6 S8 H

+ p8 G& \+ g1 B
* T* c& d3 J& h# {' Y其中各因素解释如下：

# B2 h- P& K6 t  i1 H  i8 O1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。
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- O) _1 v9 x/ W" z2 u# S6 ?9 a6 x3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加

. f9 U% O9 F$ R. n; h* O! |, F4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

5 c) P4 H/ J$ h% O5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化
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# k  M9 ~3 e4 G  D( z. w3，说明

  T" o. N) f# e7 C1 b8 s看到这里已经晕了吧。简单说就是

7 ~1 u/ V/ ^; n; l. v1 K6 z0 J6 g您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。

, O$ r$ ]& x, W# z! Z9 Q所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

0 G* M+ O* r. L/ m  H9 `. s1 \$ f如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
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. i4 n, p( m5 h
三，实际计算例子
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7 [8 T3 O* d# Z1 _# c& f假设分红保险购买参数如下

保额：$500,000
每年保费：$5,000
; l6 O  Q5 [: g. LNCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
+ ^& s. U+ n9 A2 h40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
现金价值随时间增长


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根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

4 r- b( V/ i+ q/ C而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
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四，投资成本ACB的应用

1 o5 O, d/ `& Y, A/ t这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
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* G7 T% _/ u% b0 a# y保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
# @7 x  S$ q3 ~# ]) D' u/ B保额：$500,000
保费：$5,000/年
4 {/ T$ u) M2 I# p) Z3 h5 T投资收益：分红累积进入现金价值账户
& C  A! `8 Q- V) Y& O" N8 `6 F缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000

. ?4 A# _& F! e+ T! `1， 直接取钱影响
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0 B0 y& F6 |$ Z+ |  d/ o1 E取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
- I; S& ~% w" I6 M9 X
b) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

- y  H& [; d$ ~# R, Vc) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税
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: L% U0 |& L% o9 A. ]
2， 贷款取钱影响

如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
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3， 退保影响

假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

退保收入 = 现金价值 - ACB
/ c! }, c! `5 q# {& q( w! _$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税

; q6 H1 a: T" F% Y# r& d  p- J也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。
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! N! _$ R6 y0 |" h

0 h1 r; f- a* Q5 T4 y( q4， 断供影响
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客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
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8 t( I0 b* A  x! M- h$ M5， 赔付影响

$ I# o8 c! d8 Z4 K# j" `若客户第20年身故
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保额 $500,000
1 U/ o- Y! S8 A- \  y8 \# j现金价值 $200,000
ACB $20,000
* W0 E( }4 y5 B2 C6 h0 j  D: e8 J受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
$ ^" l0 [/ D: f& v, `现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
8 [6 D$ }, J5 Q9 B4 k公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
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如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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