兴业投资：悲观情绪蔓延 原油狂跌再测50美元

随心所至

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

兴业投资：悲观情绪蔓延 原油狂跌再测50美元
2017年4月20日
3 N- b) i1 a8 |2 g9 S/ i隔夜美国EIA报告引爆原油空头，并在OPEC秘书长巴尔金都发表对延长减产协议的悲观看法后，油价加速跳水。美国6月原油期货收跌1.35美元，跌幅2.58%，报51.00美元/桶;布伦特6月原油期货收跌1.74美元，跌幅3.17%，报53.08美元/桶。
* ?  i' s' @2 u; o油价自上周释放短期筑顶信号以来，尽管有所回调，但力度较为温和，这主要是原油市场缺乏消息推动，在多空因素的矛盾下，市场自发进行的技术调整，但由于市场对OPEC延长减产协议的乐观预期，油价跌幅受限。
数据显示，截止4月14日当周，原油库存下降103.4万桶，不及预期的下降140.0万桶。美国的原油产量达到每日925.2万桶，创下2015年8月以来的最高水平。同时，汽油库存意外增加154.2万桶，预期减少200.0万桶，也让市场对夏季需求预期保持警惕。美国EIA这份报告无疑是利空的，但仅凭单个数据，很难对油价造成致命打击。
OPEC秘书长巴尔金都的言论，让此前一直支撑油价的延长减产协议预期下降，才是隔夜油价暴跌的真正推手。他表示，OPEC成员国为抑制全球原油供应过剩，成功完成标志性减产协议的“可信性正危在旦夕”。美国原油产量增加，抵消了OPEC减产带来的影响，若OPEC减产力度减弱，或在6月份不再延长减产协议，将使得原油市场供需平衡更加难以实现。
4 K* b) o) g6 w& p9 K3 o: j5 E  E隔夜油价跌破技术支持，触发止损，进一步加剧了油价跌势，但在50美元关口上方寻得支持反弹。一方面，该技术水平为重要心理关口，油价在大跌后有超跌反弹的需求，另一方面，从消息层面来看，美国总统特朗普要求重新评估解除对伊朗的制裁，对油价有一定的稳定作用。
$ v) u4 O9 a2 i; j: Z. P6 @日内油价可能存在超跌反弹的需求，但整体走势仍偏空，不应盲目跟多，激进者寻求隔夜低点附近水平寻求入场机会。
1 G6 i, P- n0 p4 I- B美元指数
美元指数对早前一日跌幅进行修复调整，但力度有限，仍处于100整数关口下方。美联储褐皮书偏鸽派，认为美国经济持续温和扩张，但薪资增速有限。再考虑到近期美国公布的多项“硬数据”疲弱，美联储年内激进加息的预期继续降温，不利于美元反弹。不过，周末法国大选第一次投票，存在较高的不确定性，在英国突然宣布提前大选的意外事件逐步恢复平静后，市场焦点可能重返欧洲政治不确定性上，对美元是一个潜在的支持。技术上，小幅反弹但仍受到下行的5日均线打压，100关口为短期重要阻力，不收复该档短期走势将可能震荡偏弱。
+ O5 @) W  t* _% X! U9 s7 k技术分析
; d0 U* l5 o* V美国原油
( U! w! Y/ q. d! j! b; z6 }& j日图：大幅下跌后在50关口寻得支持反弹收录较长下影线，缓和短期跌势，但不能确认为反弹。
# b0 Z. o  ?4 }/ D  Y3 ^5 V. I4小时图：猛烈下跌，短线反弹仍受到下行的均线压制。
$ @- j& k( S+ z' D, C" c; H小时图：在50一线持稳反弹，但整体走势仍偏空。
5 X3 I: b' Y. b  S; l9 m综述：日内建议暂时观望，激进者轻仓做多看51. 50附近，设好保护止损，并寻求遇阻反手做空机会。若低见50一线企稳做多。
" D, O% M, D, `! T" @布伦特原油
日图：大幅下跌测试3月低点以来涨幅的50%菲波回档位，随机指标进入超卖但远未开始修正，短期以震荡走势对待。
9 x% U1 I: O: g' N4小时图：猛烈下跌后修正跌幅，但将可能受到下行的均线压制。
+ q4 ^/ F% w/ I7 D9 v0 q小时图：急剧走低在52.50一线企稳小幅反弹，力度有限，整体仍偏空。
# g2 q- N5 F! d5 s, w4 l5 P综述：日内建议暂时观望，激进者轻仓做多看53.80一线，设好保护止损，并寻求遇阻反手做空机会。若低见52.30一线企稳做多。
0 f8 H' ], F/ F5 c7 t: j# l周四关注：
G20集团财长和央行会议
法国大选总统候选人第三轮电视辩论
. z7 I3 x1 p$ g, y8 @" V美联储理事鲍威尔讲话
英央行行长卡尼讲话
7 K, D8 \# ]5 E+ U% n  U德国3月生产者物价指数
欧元区2月建筑业生产
* C7 ?( m9 H2 G) v9 O美国4月费城联储制造业指数
) F: g# J5 {% E/ u( `美国上周初请失业金人数
! {0 @* v4 r" c, R4 P6 s美国3月咨商会领先指标
欧元区4月消费者信心指数